PENGARUH KESEHATAN KEUANGAN DAN COST TO INCOME RATIO TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN MEDIASI KEBIJAKAN PENALTI PADA PELUNASAN DIPERCEPAT PT. WAHANA OTTOMITRA MULTIARTHA, TBK
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi kinerja keuangan PT. Wahana Ottomitra Multiartha, Tbk., khususnya Return on Assets (ROA), dengan mempertimbangkan peran Non-Performing Business Debts (NBD), Cost to Income Ratio (CIR), serta Pendapatan Penalti pada Pelunasan Dipercepat sebagai variabel mediasi. Data penelitian diperoleh dari 73 cabang WOM Finance di Indonesia selama periode 2021–2024, menggunakan data primer yang dicatat secara berkala pada setiap cabang. Analisis dilakukan dengan regresi berganda dan path analysis Baron dan Kenny menggunakan software SPSS 29. Hasil penelitian menunjukkan: (1) NBD tidak berpengaruh signifikan secara langsung terhadap ROA; (2) CIR berpengaruh signifikan terhadap ROA; (3) NBD berpengaruh signifikan terhadap pendapatan penalti pelunasan dipercepat; (4) CIR juga berpengaruh signifikan terhadap pendapatan penalti pelunasan dipercepat; (5) pendapatan penalti pelunasan dipercepat memediasi pengaruh NBD terhadap ROA; (6) pendapatan penalti pelunasan dipercepat tidak memediasi pengaruh CIR terhadap ROA; dan (7) pendapatan penalti pelunasan dipercepat berpengaruh signifikan terhadap ROA. Temuan ini memberikan implikasi bagi manajemen WOM Finance dalam memperkuat strategi pengelolaan risiko dan efisiensi guna meningkatkan kinerja keuangan perusahaan.
References
Annisa, M., Ginting, L. F. B., & Hutahaean, T. F. (2025). Pengaruh CAR, NIM, dan BOPO terhadap ROA pada bank BUMN konvensional periode 2015-2023. Pendas: Jurnal Ilmiah Pendidikan Dasar, 10(2).
Artha, B., Bahri, B., Khairi, A., & Rajagukguk, S. A. (2022). Biaya operasional pendapatan operasional (BOPO): Suatu telaah pustaka. JEMES: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Sosial, 5(1), 12–18. https://doi.org/10.56071/jemes.v5i1.290
Ayinuola, T. F., & Gumel, B. I. (2023). The impact of cost-to-income ratio on bank performance in Nigeria. International Journal of Multidisciplinary and Current Educational Research (IJMCER), 5(2), 125–137. https://www.ijmcer.com
Binasthika, T., Sari, Y., & Herlina, T. (2025). Pengaruh biaya operasional pendapatan operasional (BOPO) dan non-performing loan (NPL) terhadap return on assets (ROA) pada perbankan badan usaha milik negara (BUMN) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2023. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 25(1), 203–210. https://doi.org/10.33087/jiubj.v25i1.5799
Dewi, A. S., Wardana, G. K., & Yuliana, I. (2025). The effect of NPM, NPF, DAR, CIR, and DPK on profitability (ROA) of Islamic banks in the world. Laa Maisyir: Jurnal Ekonomi Islam, 12(1), 142–157. https://doi.org/10.24252/lamaisyir.v12i1.56469
Diep, P., Eisfeldt, A., & Richardson, S. (2021). The cross section of MBS returns. The Journal of Finance, 76(5), 2093–2151. https://doi.org/10.1111/jofi.13055
Fayman, A., He, L. T., & Casey, K. M. (2021). A note on the effects of prepayment risk on mortgage companies and mortgage REITs. Journal of Investing, 30(2), 24–35.
Hayes, A. F. (2022). Introduction to mediation, moderation, and conditional process analysis: A regression-based approach. Guilford Publications.
Karki, D., Bhattarai, G., Dahal, R., & Dhami, K. (2023). Should income be diversified? A dynamic panel data analysis of Nepalese depository financial institutions. Investment Management and Financial Innovations, 20(3), 332–343. https://doi.org/10.21511/imfi.20(3).2023.28
Kawi, Y. N., & Purwono, Y. (2022). Aplikasi metode accelerated failure time (AFT): Analisis risiko prepayment pada kredit kendaraan bermotor. Journal of Management and Business (JOMB), 4(1), 234–252. https://doi.org/10.31539/jomb.v4i1.3677
Khasanah, I. (2025). Pengaruh cost to income ratio (CIR), net interest margin (NIM), net profit margin (NPM) terhadap harga saham pada sektor perbankan. Indonesian Journal of Accounting (IJACC), 6(1), 51–57. https://doi.org/10.33050/ijacc.v6i1.3659
Koskei, L. (2020). Non-performing loans and bank’s financial stability in Kenya: Evidence from commercial banks. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 15(3), 44–52. https://doi.org/10.9734/ajeba/2020/v15i330233
Kurnia, T., Ameliawati, L., Salsabilla, N., Jawas, N., Alawiyah, S., & Sumantri, F. (2025). Pengaruh NPL, CAR, dan NIM terhadap ROA pada PT Bank Mandiri periode 2000-2024. Jurnal Ilmiah M-Progress, 15(2), 343–356. https://doi.org/10.35968/mpu.v15i2.1493
Lakoro, A., & Rumokoy, S. M. L. J. (2025). Analisis perbandingan kinerja keuangan sebelum dan selama pandemi COVID-19 pada perbankan kategori KBMI 2 di bursa efek. Jurnal EMBA, 13(1), 744–756.
Praditya, M. (2023). Has secondary mortgage market promote house affordability? Evidence from Indonesia. Planning Malaysia, 21. https://doi.org/10.21837/pm.v21i27.1283
Rahmawati, R. (2020). Pengaruh return on assets (ROA) dan return on equity (ROE) terhadap pertumbuhan laba pada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010–2019. Jurnal Mahasiswa Akuntansi, 1(2), 1–24.
Rosa, J., El-Fakdi, A., & Ballesteros-Rodríguez, A. (2023). Invoice discounting using Kelly criterion by automated market makers-like implementations. Mathematics, 11(7), 1673. https://doi.org/10.3390/math11071673
Shittu, I., & Abdulkadir, H. (2023). The moderating effect of cost per loan asset ratio on the relationship between credit risk and financial performance of listed deposit money banks in Nigeria. International Journal of Banking and Finance, 18(1), 95–115. https://doi.org/10.32890/ijbf2023.18.1.5
Sorongan, F. A. (2020). Pengaruh rentabilitas, non-performing loan (NPL), likuiditas dan inflasi terhadap rasio kecukupan modal (CAR) pada bank pembangunan daerah periode 2016–2019. Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia (JRMSI), 11(2), 123–135.
Supeno, W., & Aminudin, A. (2023). Analisis kinerja BOPO dan NPL terhadap ROA pada PT BPR Karawang Jabar (Perseroda) Jawa Barat. Equilibrium: Jurnal Ilmiah Ekonomi, Manajemen dan Akuntansi, 12(1), 79. https://doi.org/10.35906/equili.v12i1.1402
Wanjala, K., & Gachanja, J. (2020). Bank specific determinants of non-performing loans in Kenya. Business Perspective Review, 2(1), 29–44. https://doi.org/10.38157/business-perspective-review.v2i1.118
Warsiati, W., Sukarno, H. B., & Hernawati, E. (2025). Pengaruh non-performing loan (NPL) dan belanja operasional pendapatan operasional (BOPO) terhadap ROA. Jurnal EKBIS (Ekonomi & Bisnis) Politeknik Piksi Ganesha, 13(1).
Yuan, Y., & Tao, R. (2023). Prepayment and credit utilization in peer-to-peer lending. Managerial Finance, 49(12), 1849–1864. https://doi.org/10.1108/mf-02-2023-013
